Rentabilidad Cartera 1 (actualizada 18/01/18)

La cartera que llevamos gestionando desde Mayo de 2013 ha conseguido una rentabilidad anualizada de un 20,2% hasta el 18 de Enero de 2018 frente a una rentabilidad anualizada del Ibex 35 + dividendos del 7,9%, es decir más de un 12%  de rentabilidad anualizada, habiendo conseguido las mayores diferencias de rentabilidad en los mercados bajistas, pero también habiendo superado de manera amplia a los mercados en las alzas bursátiles.

Nuestra cartera 1 es una cartera con una diversificación moderada de valores, actualmente está compuesta por una cartera de 26 valores (aunque en algunos momentos ha llegado a estar concentrada en únicamente 15 acciones y no habiendo alcanzado nunca más de 30 posiciones), la ponderación de las principales apuestas sin embargo puede llegar a ser muy superior a la que tiene cualquier fondo de inversión y podrá tener un importante peso en valores de pequeña capitalización, aunque también tenemos posiciones en compañías de mayor  capitalización que nos aportan  una importante estabilidad en sus beneficios y altos dividendos.

 

Ibex Cartera
Año 1 23,9% 34,0%
Año 2 8,0% 13,6%
Año 3 -23,5% 6,0%
Año 4 25,8% 34,1%
Año 5 -4,3% 8,9%
Total 23,4% 135,4%
Rentab+ Divid 7,9% 20,2%

Desde mediados de 2017 la cartera ha pasado a posicionarse más en valores internacionales, dada la escasez de oportunidades de inversión nacionales que nos puedan seguir ofreciendo una rentabilidad en los entornos del 20% a  largo plazo, aunque por el momento mantenemos un peso cercano al 58% en renta variable nacional, dicho peso lo hemos ido reduciendo de manera progresiva y seguiremos reduciéndolo a lo largo de este año, dado que aún encontramos interesantes oportunidades  de inversión  en los mercados globales.